威尔士有幸拥有世界上最古老最独特的旗帜，一直以来，人们一想到威尔士就会想到红龙，红龙诞生于战火中，代表着力量，智慧和权利。
采用红龙为标志，一说是因为罗马人占领英国时将这种图象带到威尔士，但实际上红龙的历史还可以追溯更远，因为英语中的“龙”这一单词和威尔士语中这个单词都同样来源于拉丁文Draco。
威尔士国旗的红龙来源于古代凯尔特传说：《Cyfranc Lludd a Llefelys》，其中提到：在不列颠的土地上，一条赤龙与一条外来白龙厮杀，刺耳的叫声使动物死亡、草木枯萎，不列颠国王Lludd向他的兄弟、法兰西国王Llefelys求助，在不列颠中部挖了一个深坑，灌满蜂蜜酒并盖上织物，两条龙饮酒之后皆醉倒，被Lludd囚禁在史诺多尼亚的一座山中。
《Historia Brittonum》（拉丁文：不列颠的历史）这部史书中提到：两条龙在囚禁的地方经过了数百年，不列颠人领袖Gwrtheyrn想要在这里建造一座城堡，但每天晚上，未完工的墙体都会被摧毁。Gwrtheyrn向谋士咨询，谋士便告诉他要找到一个“没有生父的男孩”献祭，Gwrtheyrn便找到了一个这样的男孩，这个男孩就是后来出现在亚瑟王传说中的高明术士Merlin。Merlin不想被作为祭品，于是他告诉Gwrtheyrn关于两条龙的故事，Gwrtheyrn凿开山，释放了两条龙。两条龙继续战斗，最终赤龙战胜了白龙。Merlin告诉Gwrtheyrn，白龙象征着撒克逊人，而赤龙象征着Gwrtheyrn的人民——一支撒克逊人无法征服的凯尔特民族，这就是威尔士民族。