“对外进行化石燃料和可再生能源投资的驱动力存在不同。此前在外投资化石燃料是出于自身能源进口的需求,资源国具有一定主导权,但整体增加了全球的供应量,可再生能源投资则需要关注当地的能源战略和需求消化能力。”
7月19日,国际性非政府组织绿色和平举办线下研讨会,中国人民大学国际能源战略研究中心执行主任刘旭在会上作出上述判断,强调了海外可再生能源投资要结合当地的能源特点。
2021年9月,中国承诺不再新建境外煤电,随后国家发改委等部门出台了《关于推进共建“一带一路”绿色发展的意见》等文件,强调深化绿色清洁能源合作,推动能源国际合作绿色低碳转型发展。
行业发展迅猛叠加政策加持,中国光伏、风电、电池等可再生能源企业的海外发展势头强劲,但仍面临着融资、贸易壁垒等方面的挑战。
英利集团国际事业部副总经理白雪天在会上指出,绿色产能的投资主要分为纯技术服务类、股权合资和独资类型;电站的主流投资方式包括项目权开发、EPC(工程总承包)模式和涉及到持有运营以及交易方面。
绿色和平东亚项目副总监张凯认为,在2013年中国提出“一带一路”倡议之前,中国海外电力项目投资几乎都是EPC+F(工程总承包+融资)的模式。之后,海外电力股权投资的比例逐渐上升,到2019年海外股权投资形式建成的海外煤电项目装机,首次超过工程总承包在当年建成项目。
张凯表示,随着疫情影响消退,加上部分国家可再生能源发展需求旺盛,此前海外可再生能源投资经验较为丰富的中资企业,在海外将会有快速的成长;过去主要做海外煤电投资的央企国企,转到可再生能源赛道上还需要花费一定的学习成本,尤其是在股权投资方面。
“中国在光伏行业全产业链上全球产能占比平均达到80%以上,风能在40%以上。”白雪天提及,光伏在整个硬件设施上具备很强的竞争力,利于海外投资,但在融资等方面还存在劣势。
白雪天指出,融资产品的选择、融资渠道以及相关审批流程方面的短板,导致融资成本高,和欧美国家竞争会产生一定劣势。
某大型央企的海外投资负责人认为,当前中国光伏全产业链领先,投建营能力也是全球一流,但存在贸易壁垒方面的风险。例如在风电领域,风机认证在高端国家并不齐全,性能指标也有进步空间,各企业正在补齐短板。
该负责人表示,海外可再生能源项目的落地有四个重要的考虑因素。
首先,要看项目的资源禀赋,即未来的现金收入,约等于电量和电价单价的乘积。国资委当前要求,海外投资先要确定国别,后选择项目。此前如南亚、巴基斯坦等地区利用小时数低,但是电价较高,较受欢迎;中东竞争比较激烈,利用小时数高,但是电价很低,频频刷新最低电价世界记录。
第二,要分析国家的电价制度,确定是国家性质电网直接购电还是需要自己寻找购电方签署商业购电协议(PPA),或是进入更具挑战性的现货市场。
第三,东道国的配套基础设施和对电力投资的渴求很重要,如当地征地的程序和成本也可以决定项目的成败。
最后,项目能否落地考验了投资开发商的集成能力。有些窗口企业擅长早期圈占资源,做顶层商务关系;大型的建设集团擅长早期设计,评估资源禀赋;五大电力擅长资本运作,能做到快速的出钱响应。但做好投资还是要有跨专业的出色的整合能力。
白雪天也认为,海外投资最终考虑的是风险,相较于大型的央、国企,民企的抗风险能力更低,需要有不同的合作模式,包括组团出海、获得信保相关产品的支持等。
针对近期非常热门的可再生能源投资地沙特,上述大型央企的海外投资负责人认为,沙特市场本土化特色较深,无论是金融体系还是用工比例方面,中国企业还需要适应;此外,沙特市场的特征是竞争性采购,造成投融资存在风险,需要有强大的管控能力。