华为：长期深度赋能AITO品牌，与赛力斯（601127.SH）的合作没有变化
2月11日消息，近日AITO官博发布的海报中，右上角logo从AITO换成了华为品牌logo，引发关于华为进一步接近造车的设想。华为知情人士向国内媒体表示，这一举措仅为突出华为长期深度赋能AITO问界品牌，华为与赛力斯（601127.SH）长期深度合作没有变化。未来双方还将合作推出更多新品。
豫园股份接手复星日本旅游资产 拟发60亿公司债调整债务结构炒股就看金麒麟分析师研报，权威，专业，及时，全面，助您挖掘潜力主题机会！
来源：证券时报
“复星系”上市公司豫园股份（600655）又有新动作。本次豫园股份拟从复星国际接手在日本的相关旅游资产，同时公布了新的融资计划。
2月10日晚间，豫园股份公告称，公司拟以110亿日元收购日本项目公司NapierTokuteiMokutekiKaisha（“NapierTMK”）100%股权，同时拟以4.601亿日元收购日本项目公司GKKM100%股权。本次收购的NapierTMK和GKKM背后的最终控股股东均为复星国际（0656.HK），因此构成关联交易。
其中，NapierTMK为重资产型项目公司，主要资产为日本北海道Kiroro的滑雪场、度假村及所有土地。该度假村内有2家酒店，共392间房、23条雪道的滑雪场（最长雪道4050米）、温泉、高尔夫球场等设施。酒店及相关设施建筑面积约10万平方米。GKKM为轻资产型项目公司，主要负责日本北海道Kiroro滑雪场、度假村的日常运营。
上述两项股转完成后，豫园股份拟以45.56亿日元继续增资日本项目公司NapierTMK，主要用于日本北海道Kiroro的滑雪场、度假村相关运营设施的改造升级。本次交易涉及上述两项股转事项及增资事项，合计金额160.161亿日元，按照当前汇率计算，约合人民币8.28亿元。公司强调，本次收购的资金来源主要以公司自有资金或自筹资金。
对于此次投资的目的，公告称，Kiroro项目地理环境得天独厚，以其雪季开放时间长、粉雪质量高、积雪深而闻名，其作为全球优质滑雪场酒店有独特的稀缺性。Kiroro项目与豫园股份旗下Tomamu项目均属于北海道四大滑雪场及全球最佳滑雪目的地之一，本次投资收购完成后，豫园股份将拥有日本北海道全球优质雪场的半壁江山，以此扩大公司在日本滑雪市场的份额。
豫园股份表示，公司持续打造复合功能地产业务，复合功能地产业务围绕产城一体、产城融合思路，以地产承载城市复合功能、活力社区的理念，围绕金融服务、文化旅游、物流商贸、健康体验等主题，集聚产业优势资源、引入全球内容，成为公司构建家庭消费快乐产业集群、线下城市产业地标业务的重要支撑。
据豫园股份2022年半年报显示，公司当期总营收中来自黄金饰品的营收占比达71.04%，物业开发与销售的营收占比为12.66%，酒业占比为5.58%，是豫园股份的三大重要营收来源；而度假村业务仅在总营收中占比0.91%。在此番收购NapierTMK完成后，该业务板块的比重有望迎来显著提升。
同一时间，豫园股份还披露了一份公司债券发行预案，拟发行不超过60亿元公司债券，期限不超过7年，票面利率将根据市场询价结果确定。本次公司债募集资金用途包括但不限于调整公司债务结构、偿还公司债务及补充流动资金。
最新财报数据显示，2022年前三季度，豫园股份实现营收334.29亿元，净利润9.03亿元，截至2022年三季度末，豫园股份账面总资产为1336.32亿元，负债合计914.25亿元，账面货币资金为102.46亿元。
证券时报·e公司记者注意到，在此之前，豫园股份已经启动了多项融资计划。2022年12月，豫园股份发布定增方案，拟非公开发行股票募集资金不超过80亿元，募集资金投向为黄金珠宝等主营业务项目，补充流动资金及偿还银行贷款。
2月8日下午，包括豫园股份、均瑶集团等在内的20家民营企业与上海农商银行集体签署《银企战略合作协议》，合作旨在进一步支持民营企业、提振市场信心、助力实体经济。根据合作协议，合作期内上海农商银行将为签约企业提供总额超520亿元的意向性综合授信额度。此次获得授信支持的企业覆盖文化旅游、商务服务、高端制造等众多行业。
以史为鉴 节后至两会前迎加大配置良机！机构推荐光储、信创受益标的开年以来，A股市场走势整体向上，“春节效应”显著，“红包行情”较为可观。粤开证券1月31日研报表示，从历史回测来看，春节后消费回暖推动经济预期上行，叠加年报披露窗口临近推动盈利预期改善，外资持续流入推劢风险偏好上升。另外，西部证券策略团队易斌2月2日研报提到，即将召开的两会还将引导市场对于未来一年改革发展和政策的预期，活跃资金加仓意愿有望上升。
根据以往数据，A股市场往往在春节后到两会期间表现尤其积极和活跃，“春季躁动”日历效应更加明显。兴证策略团队在1月30日研报中测算，2010年以来，春节后一周、两周和一个月内全A的上涨概率分别高达76.92%、69.23%、69.23%，春节到两会上涨概率则分别为100%、92.31%、76.92%。各宽基指数中，中小盘个股居多的中证1000、中证500指数春节后表现相对占优，上证指数、创业板指也有不错的表现。
而在两会后，随着政策预期落地、1/2月份经济数据开始披露和企业财报披露期临近，华西证券2月9日研报认为，市场主要矛盾向盈利端倾斜，科技成长、小盘、高估值、亏损股的超额收益将有所收窄。整体看两会前各行业胜率高于两会后。
值得注意的是，今年估值来看，经过去年A股市场整体性回落后，各主要市场指数估值目前都处于历史相对低位区间。方正证券2月1日研报数据显示，截至2023年1月30日，全部A股市盈率(TTM)为17.9倍，位于2010年至今51%的历史分位数水平。中金公司研报认为，以当前估值水平，“反转效应”可能加大国内股市“春季躁动”的兑现概率和上涨空间。
针对如何配置，国海证券胡国鹏在2月5日《春节至两会期间的市场与主线》的研报指出，市值风格层面，在节后至两会期间流动性相对宽裕及风险偏好抬升背景下，中小盘风格表现出更高的胜率，2013-2022年中证1000指数、中证500指数产生超额收益的概率均达到90%。行业风格层面，风险偏好主导下具备更大弹性且小市值成分股较多的成长及周期行业相对占优，在业绩空窗期具备较大弹性。
胡国鹏建议关注安全资产及高端制造两条主线。一方面，高景气方向是结构性行情下的主线之一，部分新能源链条相关领域，To G属性的光伏、储能等赛道有望取得超额收益。另一方面，计算机、通信等安全资产有望跑赢市场，特别是信创题材产业趋势逐渐明晰。
无独有偶，广发证券在对于“春季躁动”行情的分析研报中同样表示，从超跌反弹和估值修复的角度来看，小盘成长股的参与机会也不容忽视，如新能源行业，其中光伏板块近期出现明显反弹，预计板块的超跌反弹逻辑尚未走完，仍然值得参与，同时信创等板块的机会值得关注。
光伏新一轮催化剂或在2月下旬-3月释放
具体开看，国金证券姚遥等人认为，光伏储能板块基本面和政策面均呈现积极向上变化，整体板块业绩仍维持高景气。近期光伏产业链中上游价格继续大幅反弹即反应了下游需求明显回暖。预计行业板块新一轮催化有望在2月下旬-3月陆续释放，尤其是全年装机一致预期上修可能在3月发生，当前位置是加大配置的良机。
广发证券1月27日研报亦提到，部分一线企业已对1月组件排产有所上调，股价有望企稳。从利润分配的格局预期来看推荐如组件、逆变器；从技术升级来看关注N型电池技术路线变革；并且关注储能板块中长期配置机会。
姚遥建议重点布局今年确定性高、存在预期差的一体化组件、大储、α硅料，关注EPC、高纯石英砂及坩埚、胶膜/玻璃等。同时看好新技术、新工艺、新主线三大方向：头部设备厂商、电镀铜/钙钛矿相关、海外扩产主线。推荐阳光电源、隆基绿能、通威股份、天合光能、奥特维、迈为股份、捷佳伟创、昱能科技、福莱特(A/H)、禾迈股份、海优新材、新特能源、亚玛顿等。
“两会”政策预期下信创、AIGC、数据中心产业趋势明晰
两会前被看作是政策直接受益相关板块的重要投资时间窗口。申港证券通过复盘认为，当前依旧是布局计算机行业的理想时间点。去年四季度，10月及12月计算机板块的两次快速拉升，行情的始点均是伴随重大政策或相关文件的发布，尤其围绕信创、数字经济等核心领域。西部证券近期研报预测，从扩大有效投资来看，数字经济和新基建将是新抓手，包括信创，AIGC，数据中心等将有政策推出。
东方证券浦俊懿在2月5日研报表示，伴随着各家央国企2023年“两会”的召开以及新的一年工作计划、预算的制定，行业与央国企信创有望迎来试点落地与招投标启动。其中特别指出，基础软硬件企业将有较大的业绩弹性，而ERP、OA等管理软件企业有望通过试点、订单的落地，让市场对需求体量和份额有更清晰的预期。
浦俊懿相对更加看好行业信创中的管理和业务软件商，并建议关注出现明显边际变化的品种，推荐关注远光软件、用友网络、中科曙光、海光信息，建议关注普联软件、致远互联、中国软件、神州数码。
AIGC细分方向，开源证券2月5日研报表示，在AI技术创新叠加国内政策持续优化等因苏，AIGC当前应用落地和商业变现有望加速，受益标的包括科大讯飞、拓尔思、彩讯股份、海天瑞声、格灵深瞳-U、云从科技-UW、汉王科技等国内AI公司。在数据中心领域，天风证券1月29日研报显示，三大运营商领跑IDC市场，聚焦政企业务加码布局数据中心。此外国内数据中心市占率份额较大厂商还包括世纪互联、万国数据、光环新网、宝信软件、数据港以及鹏博士，具备一定先天优势。
2月20日0—24时，31个省（自治区、直辖市）和新疆生产建设兵团报告新增确诊病例144例。其中境外输入病例73例（上海27例，广东20例，北京9例，广西5例，四川5例，福建3例，天津1例，江苏1例，重庆1例，甘肃1例），含7例由无症状感染者转为确诊病例（广东3例，四川2例，江苏1例，广西1例）；本土病例71例（内蒙古32例，其中呼和浩特市30例、包头市1例、巴彦淖尔市1例；江苏11例，其中苏州市10例、无锡市1例；辽宁7例，均在葫芦岛市；广东6例，均在深圳市；山西5例，均在晋中市；四川4例，均在成都市；云南4例，其中德宏傣族景颇族自治州3例、红河哈尼族彝族自治州1例；黑龙江2例，均在鸡西市），含5例由无症状感染者转为确诊病例（云南3例，内蒙古1例，江苏1例）。无新增死亡病例。新增疑似病例3例，均为境外输入病例（均在上海）。当日新增治愈出院病例42例，解除医学观察的密切接触者1039人，重症病例较前一日增加3例。境外输入现有确诊病例883例（其中重症病例1例），现有疑似病例3例。累计确诊病例13472例，累计治愈出院病例12589例，无死亡病例。截至2月20日24时，据31个省（自治区、直辖市）和新疆生产建设兵团报告，现有确诊病例1724例（其中重症病例10例），累计治愈出院病例101491例，累计死亡病例4636例，累计报告确诊病例107851例，现有疑似病例3例。累计追踪到密切接触者1582455人，尚在医学观察的密切接触者36791人。