风电、基建需求增长可期 玻纤龙头忙扩产加速迭代升级
转自：证券日报
本报记者 赵彬彬
2023年2月2日，山东玻纤公告称，公司拟投资36.99亿元建设30万吨高性能（超高模）玻纤智造项目。
而不仅如此，记者根据东方财富Choice数据梳理，截至2月6日，包括山东玻纤在内的数家玻纤行业头部企业拟扩建产能已超100万吨。
有玻纤行业分析师对《证券日报》记者表示，目前经济复苏预期较强，风电、基建行业需求增长可期。而玻纤企业积极扩产，不仅是做好产能准备，更为追赶技术升级、智能制造等发展趋势。
玻纤龙头积极扩产
2020年以来，受各品种玻璃纤维纱价格持续上涨影响，国内玻纤产能扩张意愿强烈，玻璃纤维池窑纱产量持续上升。据中国玻璃纤维工业协会统计，2021年国内玻璃纤维池窑纱总产量达580万吨，同比增长15.5%。2022年上半年，电子、建筑等市场阶段性低迷。不过，2022年下半年以来，国家政策密集出台下，基建等行业预期显著增强，叠加汽车、风电行业需求较快增长，头部玻纤企业产能扩张意愿仍较强烈。据记者梳理，目前国内玻纤行业前四强企业均在扩产中。
山东玻纤相关人士告诉《证券日报》记者，公司本次计划建设的30万吨高性能（超高模）玻纤智造项目，由全资子公司天炬节能承建。项目共建设三条池窑拉丝生产线，包括一条超高模量3万吨生产线，一条高模量12万吨生产线，一条15万吨ECER生产线。目前，公司拥有41万吨玻纤产能，该项目建成后，公司产能将提高至71万吨。将进一步提升公司产品规模，提升行业竞争力。
巨丰投顾高级投资顾问谢后勤对《证券日报》记者表示，在新能源汽车、风电等行业带来的良好发展预期下，玻纤企业特别是掌握了核心技术的头部玻纤企业都具有较强的扩张意愿。扩产有助于企业更好地把握行业发展机遇，产能提升后，企业在行业竞争中也将处于更有利的地位。
上述山东玻纤相关人士表示，“本次扩产计划，是落实公司发展战略规划的重要举措。未来公司还会根据行业实际情况，择机推动产能提升，不断推动公司发展战略规划落地。”
行业持续迭代升级
经过多年的发展，中国玻纤产量多年稳居世界第一。“行业从高速发展阶段迈向高质量发展阶段。未来玻纤行业的竞争不仅仅是产能规模的较量，更是技术实力的比拼。”谢后勤认为，在新建项目时，玻纤企业除了考虑增加产能外，对技术升级也非常关注。
“能源危机促使各国寻求新能源，风能成为近年来业内关注的一个焦点。玻纤的应用领域扩展到风电市场，这是玻纤行业未来发展的一个亮点。各国在风电领域也加大力度投资，将进一步推动玻纤行业发展。”上述分析师对记者表示，玻纤龙头企业也不断推进产品在风电领域的应用。比如中国巨石、泰山玻纤就在风电领域具有比较优势。
上述山东玻纤相关人士表示，“公司本次项目建设除了产能提升外，超高模产线的建设，能够有效提升公司玻纤产品竞争力，抢占高端玻纤产品市场，助推企业高质量发展。新产线建成后，将有助于公司产品在风电领域的应用，提升占有率。”公开资料显示，去年11月份山东玻纤“一种高弹性模量高强度玻纤层压板及其制备方法”获得发明专利授权。业界认为，这表明公司在高模量领域已具备相应的技术积累。
除此之外，智能化也是玻纤行业正在迎来的发展潮流。例如，为进一步降低生产成本，提升竞争力，山东玻纤、中国巨石、长海股份等多家企业新建产能时均提出打造智能制造基地。
ChatGPT“横空出世” 概念股大涨节后A股市场最火热的题材非ChatGPT(意为“聊天机器人”)莫属了。数据显示，ChatGPT指数在上周涨幅达到30.18%，相关概念股包括赛为智能、海天瑞声、云从科技等个股涨幅超60%，汉王科技更是连拉5个涨停板。在业内人士看来，随着ChatGPT带来的算法突破，NLP(自然语言处理)能力上限会日益提升，有望在人机交互、智能客服、语音对话、AIGC(AI创作内容)、智能公文写作、机器人等领域持续落地，不断拓宽泛AI技术在现实生活中的应用。
ChatGPT概念股火出圈
在刚刚过去的一周，ChatGPT概念股在二级市场火出圈。数据显示，ChatGPT概念股海天瑞声、云从科技、初灵信息、汉王科技在上周分别上涨了71.03%、69.99%、62.63%、61.05%。
以汉王科技为例，尽管此前公司预告2022年的净利润预计为-9800万元至-1.4亿元，但依旧不妨碍其出现连续涨停，节后已经收获了5个涨停板。
同时，借着ChatGPT概念的热度，AIGC、人工智能、语音机器人等题材纷纷大热，如人工智能概念的同为股份也暴涨61.1%，机器人概念股智能自控上涨60.96%。
那么，ChatGPT到底是什么？通俗来说，这是一款人工智能聊天机器人程序，但不同于目前已有的传统聊天机器人，它是由OpenAI公司在去年底上线的对话式AI模型，能实现写代码、回答问题、写论文等指令。
汉王科技最近在接受机构投资者调研时也称，ChatGPT是一个人机交互的语言模型，是目前NLP领域最前沿的研究成果之一，由于其高质量的对话内容响应能力，事实上相当于解锁了多样化的文本内容生成能力，成为AIGC里程碑式的模型或产品。但ChatGPT是一个通用的大模型，而生成式模型做为一个黑匣子，仍然具有结果不可控的特点。
国盛证券研报认为，ChatGPT或有望打破传统搜索引擎格局。随着ChatGPT带来的算法突破，NLP能力上限会日益提升，有望在人机交互、智能客服、语音对话、AIGC、智能公文写作、机器人等领域持续落地，不断拓宽泛AI技术在现实生活中的应用。
有望加速AI商业化落地
面对“横空出世”的ChatGPT，有不少业内人士持期待态度。天使投资人郭涛向信息时报记者表示，相对以往的人机对话模型来说，ChatGPT可以非常好地模拟人类的聊天行为，在理解能力和交互性方面表现更强，可以精准地回答用户提问，有望大幅提升用户使用体验。“ChatGPT具有广泛的商业化前景，将推动众多行业的快速变革，有望在AIGC、客户服务、医疗健康、教育、家庭陪护等领域快速落地。”他说。
开源证券在研报中提到，ChatGPT前景广阔，企业巨头入局有望加速AI商业化落地。未来，ChatGPT有望加强NLP技术在智能客服系统、机器翻译、写作等领域的应用。随着微软等巨头的入局，有望进一步拓宽AI应用场景，加速AI商业化落地。国内政策环境持续优化，下游需求旺盛，有望推动AI技术在金融、政府部门、医疗等领域加速落地。
“这是AI发展的一小步，却是聊天算法的一大步。该算法经受了大量网友的测试，反馈良好，超越了以往的效果，因而迅速获得了好口碑。”深度科技研究院院长张孝荣对信息时报记者表示，从发展进程来看，ChatGPT目前还处于实验室阶段，远远未到商业化阶段。如果该技术成熟，达到了商业化水平，那么人机语言交互困难问题或将不存在，前景极为广阔。
多家公司称未涉及该业务
记者注意到，ChatGPT概念在二级市场火了，不少投资者也在上交所、深交所的投资者互动平台进行积极提问，想了解上市公司是否有涉及ChatGPT领域的产品或应用，以及是否有进行相关布局等。对此，相关上市公司也在该平台进行了相应的回应。
比如，最近大涨的云从科技在回复投资者提问公司在AI领域的业务布局时说，公司的研究团队高度认同“训练大模型+下游任务迁移”的技术趋势，从2020年开始，已经陆续在NLP、OCR(光学字符识别)、机器视觉、语音等多个领域开展预训练大模型的实践，这不仅进一步提升了公司各项核心算法的性能效果，同时也大幅提升了公司的算法生产效率，并已经在城市治理、金融、智能制造等行业应用中体现价值。
也有一些上市公司回复了投资者在相关领域的布局。比如捷成股份表示，公司参股子公司世优科技数字人已经接入ChatGPT，正在通过数字人自身的人设背景等相关数据集，并基于OpenAI来训练这个数字人专有大脑形成个性化模型。未来世优科技的AI数字人除了将拥有ChatGPT的超强“AI大脑”通用能力外，特定数字人还将具备个性化独有的人设背景表达能力。
不过，更多公司则称并未涉及该业务。记者梳理发现，近日在二级市场表现活跃的科蓝软件、东方嘉盛、蕾奥规划、延华智能、天阳科技、景嘉微、高新兴、华如科技、恒实科技、弘讯科技等多家上市公司，纷纷澄清公司暂无相关业务布局，暂无ChatGPT的相关技术和应用，敬请投资者理性投资，注意风险。
投资建议
利好相关基础设施和应用
东吴证券研报认为，ChatGPT“横空出世”，利好相关基础设施和应用：算法、数据、算力是AI大模型训练的基础，建议关注基础设施相关标的，如科大讯飞、海天瑞声、拓尔思等；ChatGPT上线推动AI渗透到文本生产、智能批阅等文本类应用领域，同时对训练模型的改进对AIGC的全面发展有广泛意义，建议关注在相关领域布局的企业，如微软、meta、百度、阅文集团、中文在线、粉笔等。
浙商证券研报也提到，AIGC商业化加速，相关概念股或受益。AI产业正加速从前沿技术探索向商业化落地转型，行业景气度提升，利好AIGC概念股。AIGC将进一步推升算力需求。下游应用场景的拓展与大模型的快速发展也将有力地推动行业上游发展，无论是算力还是数据标注的需求都将大幅增加。ChatGPT在参数规模上已经达到了千亿级别，对于AI大模型而言，不论是训练还是推理，对于算力等基础设施都有着极大的需求。
业内观点
目前尚未达到商用水平
不过，在ChatGPT爆火的当下，也引来不少思考。
行业内人士陈佳向信息时报记者表示，ChatGPT不单单是一个产品应用，而是一个技术进步的方向。“ChatGPT并非一夜成名，而是在一众竞争对手中反复锤炼后才在今日厚积薄发，其研发思路符合目前科技进步的大方向。ChatGPT从最初切入社交网络获取人际高频交流信息开始，其算法优化就随着全球算力暴涨以及移动互联社交网络爆发而得到极大强化。从最初被动式的简单搜索匹配逐渐成长为主动的深度学习并具备了相当的自主创造性。”然而，在陈佳看来，ChatGPT自身距离全面商用尚有不少的法律、伦理和科技方面的障碍需要扫除。
深度科技研究院院长张孝荣也表示，ChatGPT目前尚未达到商用水平，在其大规模商业化之前，至少需要解决三大问题：版权问题、信息安全问题、伦理与监管问题。
隆基绿能扩建电池项目 向子公司增资20亿来源：证券时报
证券时报记者 韩忠楠
光伏龙头隆基绿能2月6日晚间公告，公司于2022年1月发行可转债募集资金投资的“年产29GW高效单晶电池项目”，由全资子公司西咸乐叶负责具体实施。
根据项目实施进度，公司拟以2021年度公开发行可转债募集资金20亿元向隆基乐叶增资，再由隆基乐叶以其收到的公司募集资金20亿元向西咸乐叶增资。
隆基绿能公告称，本次对全资子公司增资是基于公司实施相关募投项目建设需要，符合公司2021年度公开发行可转债方案。募集资金的使用方式、用途等符合公司主营业务发展方向，有利于提升公司盈利能力，符合公司及全体股东的利益。
追溯隆基绿能此前披露的公告，此次增资早有铺垫。
今年1月11日，隆基绿能公告，公司拟将2021年度公开发行可转债募集资金投资项目之西咸乐叶年产15GW高效单晶电池项目变更为西咸乐叶年产29GW高效单晶电池项目。同时，原计划用于西咸乐叶年产15GW高效单晶电池项目建设的募集资金47.70亿元变更用于西咸乐叶年产29GW高效单晶电池项目。
值得一提的是，上述项目电池工艺将导入隆基绿能自主研发的HPBC（复合钝化背接触电池）高效电池技术，形成年产29GW单晶高效电池的产能目标。
据悉，之所以进行大规模扩产，主要是由于隆基绿能判断公司自主研发的HPBC高效电池技术规模化商业条件已经成熟。
公开信息显示，隆基绿能的HPBC电池产品的量产转换效率超过25%，产品具有转换效率高、弱光响应好、温度系数低、高可靠性等优势，可广泛用于屋顶、地面电站等多种场景应用。
据了解，该项目预计于2023年9月竣工并全面投产。
一直坚持“不领先、不扩产”经营理念的隆基绿能，近期为何大刀阔斧地开启产能扩张？
对此，隆基绿能方面表示，公司在单晶硅片领域已处于行业龙头地位，非硅制造成本也处于行业领先水平，单晶组件业务市占率持续提升，但目前公司单晶电池产能与单晶硅片、组件产能的不匹配在一定程度制约了公司战略目标的实现。
因此，扩张单晶电池市场供给能力成为隆基绿能近期布局的重点。2023年1月，隆基绿能公告将投建年产100GW单晶硅片项目及年产50GW单晶电池项目，预期于2024年第三季度投产，2025年达产，总投资达452亿元。
首创证券认为，隆基绿能的持续扩产，将进一步扩大公司在硅片领域的领先优势，继续巩固龙头企业的地位。同时，公司在HPBC电池技术领域的突破，将使得隆基绿能优先享受技术红利，进一步加固企业护城河，提升长期竞争力。
2月20日0—24时，31个省（自治区、直辖市）和新疆生产建设兵团报告新增确诊病例144例。其中境外输入病例73例（上海27例，广东20例，北京9例，广西5例，四川5例，福建3例，天津1例，江苏1例，重庆1例，甘肃1例），含7例由无症状感染者转为确诊病例（广东3例，四川2例，江苏1例，广西1例）；本土病例71例（内蒙古32例，其中呼和浩特市30例、包头市1例、巴彦淖尔市1例；江苏11例，其中苏州市10例、无锡市1例；辽宁7例，均在葫芦岛市；广东6例，均在深圳市；山西5例，均在晋中市；四川4例，均在成都市；云南4例，其中德宏傣族景颇族自治州3例、红河哈尼族彝族自治州1例；黑龙江2例，均在鸡西市），含5例由无症状感染者转为确诊病例（云南3例，内蒙古1例，江苏1例）。无新增死亡病例。新增疑似病例3例，均为境外输入病例（均在上海）。当日新增治愈出院病例42例，解除医学观察的密切接触者1039人，重症病例较前一日增加3例。境外输入现有确诊病例883例（其中重症病例1例），现有疑似病例3例。累计确诊病例13472例，累计治愈出院病例12589例，无死亡病例。截至2月20日24时，据31个省（自治区、直辖市）和新疆生产建设兵团报告，现有确诊病例1724例（其中重症病例10例），累计治愈出院病例101491例，累计死亡病例4636例，累计报告确诊病例107851例，现有疑似病例3例。累计追踪到密切接触者1582455人，尚在医学观察的密切接触者36791人。